理財，簡單的說就合理管理你的財產，使之能夠為你創造更多的財富，因為如果你只是很單一的把錢放在你的口袋里或者存銀行里，它不能為你創造更多的財富。但是現如今提起理財除了字面含義的理解以外，恐怕給人更多感覺的無疑為誠惶誠恐。因為涵蓋了風險管理。未來的更多流量具有不確定性，包括人身風險、財產風險與市場風險，都會影響到現金流入(收入中斷風險)或現金流出(費用遞增風險)。加上2012年以來，隨著國家一系列財經政策的逐步實施到位，為投資理財市場開辟了更為廣闊的發展空間，個人投資理財可謂熱點眾多，包括炒金、基金、炒股、國債、債券、外匯、保險、P2P、期貨、理財保險、房產投資等等。這些理財方式在寬廣投資范圍的同時，也給投資人帶來了一定的困惑，不知如何選擇。下面就這些理財渠道，身為一個從業20年的基金經理人幫助大家逐一具體的分析理財渠道的利弊關系：??1. 銀行短期理財產品：起步5萬，一般無手續費。??優點：年化利率比定期存款略高，不承諾保本。??缺點：一般為短期，且很多產品申贖到賬時間前后各需一兩天。即資金損失了3-4天 的利率和機會。如若中間銜接不上，最終能否跑贏一年的定存仍需考慮。所以只適合就要做短期理財且不愿操心的朋友。??2. 信托：一般由信托公司發行，有資質的證券公司，銀行也有代銷。??優點：目前多數信托產品承諾的預期年化收益在8%--10%??缺點：門檻較高一般100萬起，但因國家規定300萬以下的個人名額只有50個，所以不太好買到。300萬以上不限名額，不承諾保本。??3. 券商集合理財產品：可以理解為券商發行的基金，具有較多基金的特性。??不同點在于：基金是由基金公司發行的，券商的基金叫做集合理財產品，可以有部分券商自有資金參與，如遇風險券商可先拿自有資金彌補，最重要的區別是上面談到的限定倉位問題，券商基本沒有最低倉位限制，也就是一旦覺得風險較大時可以空倉。且可以投資于其他基金，即成為“基金中的基金”。但其起步較公募高些：債券貨幣類的5萬起，股票類10萬起。??優點：分散投資，降低其本身風險。??缺點：門檻高于公募。??4. 公募基金：一般1000元起，辦理基金定投的話可100元起。銀行，基金公司，券商均可買賣。收1%--1.5%的管理費。公募基金是受政府主管部門監管的，向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴格監管下，有著信息披露，利潤分配，運行限制等行業規范。例如目前國內證券市場的基金基本都是公募基金，無論是開放式還是封閉式。現在證券市場的基金多為開放式。私募基金是指公開發行證券的證劵投資基金。，公募基金和私募基金各有千秋，它們的健康發展對金融市場的發展都有至關重要的意義。??優點：買賣方便，監管嚴格，信息透明度高。??缺點：目前得到法律認可的只有公募基金，市場的需要遠遠得不到滿足。受制于某些條款約束，倉位變化不靈活，基金公司不能和基金業績共進退。創新能力相對低。??5. 私募基金：100萬起，與公募基金最為重要的區別，是倉位問題。國家對私募在投資倉位，標的物上的限制沒有公募那么多，更利于基金經理發揮自己的意志，且基金管理人只有在該基金取得正收益才能提取自己的收益，這就決定了，私募基金更加注重絕對收益的特點。??優點：對于一般的基金，基金公司的收益就是每日提取的基金管理費，跟基金的盈利虧損無關，這樣客戶的投資收益就沒有保障，而私募就不一樣，他的收益主要是收益分享，如果起管理的基金是虧損的，那么他們就不會有任何的收益，這樣他們就相當于白打工，還要自己倒貼錢，不一樣的體制造成了不一樣的動力，所以相對于公募基金，私募基金的收益更有保障，而且收益才真正的能最大化。??缺點：私募基金投資門檻都比較的高，而且流動性較差，投資回報率未知，投出去的項目也許只有1個才能獲得豐厚利潤，更多的賠本或者持平。??6. 股票：股票是股份公司在籌集資本時向出資人公開或私下發行的、用以證明出資人的股本身份和權利，并根據持有人所持有的股份數享有權益和承擔義務的憑證。在股票市場上，股票也是投資和投機的對象。股票是股份制企業(上市和非上市)所有者(即股東)擁有公司資產和權益的憑證。上市的股票稱流通股，可在股票交易所(即二級市場)自由買賣。非上市的股票沒有進入股票交易所，因此不能自由買賣，稱非上市流通股。??優點：投資收益高，一年收益翻倍的可能，流動性很強。??缺點：風險巨大，行情不好可虧損30%以上，漲停板限制，一天只能漲10%。??7. 外匯：所謂炒外匯，即外匯保證金交易，是指通過與(指定投資)銀行簽約，開立信托投資帳戶，存入一筆資金(保證金)做為擔保，由(投資)銀行(或經紀行)設定信用操作額度(即20-400倍的杠桿效應，超過400倍就違法了)。投資者可在額度內自由買賣同等價值的即期外匯，操作所造成之損益，自動從上述投資賬戶內扣除或存入。讓小額投資者可以利用較小的資金，獲得較大的交易額度，和全球資本一樣享有運用外匯交易作為規避風險之用，并在匯率變動中創造利潤機會。綜合的說，炒外匯就是一個投資行為。??優點：雙向交易，漲跌都能掙錢;沒有漲停限制;時間靈活，24小時全天交易;杠桿交易，以小博大，暴利;全球市場，極少有人為操控;即時成交機制，不會因為無人接單而導致交易失敗;可以掛單交易，還能設止損和止贏。??缺點：缺點：任何事物都是雙刃劍，優點也可能是缺點。 雙向交易，漲跌也能讓你都虧錢;開盤時間太長，會讓你錯過不少行情;沒有跌停的限制;杠桿大，風險也大。??8. 期貨：期貨是相對現貨而言的。他們的交割方式不同。現貨是現錢現貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉讓。期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現合同進行現貨交割的。所以，期貨的大戶機構往往是現貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價格投機。普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機，而商品的投機價值往往和現貨走勢以及商品的期限等因素有關。??優點：雙向交易，漲跌都能掙錢;沒有漲停限制;杠桿交易，以小博大，暴利;全球市場，極少有人為操控;即時成交機制，不會因為無人接單而導致交易失敗。??缺點：(1)交易的延遲性;(2)掛單的不即時性，和股票一樣，只有別人接你的單那你才能賣出或買進，當成交量小時，很可能無法交易;( 3)漲停板限制，好像就中國喜歡弄這東西;(4)沒有24小時交易;( 5)最大的缺陷就是N多跳空!使你不敢拿隔夜單。??9. 國債：又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。??優點：發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。??缺點：收益低，收益一般低于5%。??10. 貴金屬：貴金屬投資主要是黃金、白銀、鉑金以及鈀金等的金融投資。其中做現貨貴金屬投資的人數是最多的，現貨投資的基本規則：(1)交易時間：24小時交易。(2)交易方式：T+0形式，當天買可以當天賣;保證金交易。(3)無漲跌停板限制(4)全球市場，無莊家操控。??優點：單純的貴金屬只有保值作用，而貴金屬衍生品則有投資升值作用。??缺點：貴金屬的衍生產品對于個人投資者而言較難操作，現在市面上自己做貴金屬投資的，很多都是虧的，因此不建議非專業投資者自行操作。??綜上所述，“對于大多數老百姓而言，除了門檻高風險大以外，就只剩下利息少的可憐了。”相信在保證以安全性為原則的前提下，每一位投資人都希望能夠相對最大化的實現投資回報率。那么有沒有性價比相對高一些的理財方式呢?面對著眾多五花八門的理財渠道選擇哪一種會比較安全有效呢?筆者認為“投資回報率和投資風險永遠是成正比的，資金的安全是投資理財的先決條件。利潤永遠不可能最大化，如果在保證資金安全的前提下能夠在合理的范圍內相對實現最大化，那就是成功的理財。”??針對眾多的理財方式和投資渠道，結合當下發展趨勢，筆者想談一下互聯網金融即P2P理財。互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域。隨著網絡技術和移動通信技術的普及，近年來我國的互聯網金融發展迅猛，新型機構不斷涌現，市場規模持續擴大。P2P理財：指個人與個人之間的借貸，以公司為中介機構，把這借貸雙方對接起來實現各自的借貸需求。借款方可以是無抵押貸款或是有抵押貸款。而中介一般是收取雙方或單方的手續費為盈利目的或者是掙取一定息差為盈利目的的新型理財模式。相比其他理財方式的優點在于，操作靈活，年化收益相對效高，一般在10%～15%。而缺點在于目前國內P2P理財公司魚龍混雜，償債風險較大。然而如果能夠從中找到一家合法化并且令投資者信得過的正規化平臺，就等于找到了理想的理財方法和安全的投資渠道。2013年截至今天，中國的P2P網貸平臺，或死掉或跑路，或經歷了較大的危機和困境。但是，也有很多平臺憑借自身的獨特整合營銷方式，引領著行業的方向，并且越做越大，越做越好。例如酷貸網(51kudai.com)。??對于一個平臺的業務風控能力大家可能從來沒有一個量化的概念。比如平臺規模的區別，有代收幾百萬的，也有待收幾個億的，在這里筆者認為，平臺之間業務風控能力的差別不比代收差距小，甚至不否認差距可達幾十倍或者幾百倍。因為當貸款出去給別人的時候，就好像是高速公路上220碼行駛的車輛，無論汽車本身有著多么高級的安全防撞措施或者有著多么超凡脫俗的駕駛技術，相比之下都是浮云，只有降低車速保證不出事，才是硬道理。同理，在高息下就不要談什么理論，只有具備雄厚的財力，科學嚴格的風控體系制度，和優質保量的業務來源，長時間良性循環下才能夠得以長久性安全經營。說到這里大家可能要問，這種具備業務風控能力的平臺去哪找啊?你說對了，這種平臺本身確實就不多，或者說極少，所以真正精品優秀的平臺也是極少的，但是不可否認這樣的平臺是存在的。